• EBITDA e Risultato Netto dell’esercizio 2013 ritornano positivi grazie alla rifocalizzazione sul core business e a progetti ad alta marginalità a fronte di volumi inferiori
• Il rafforzamento operativo e finanziario continua nel 2014

Milano, 13 marzo 2014 – IlConsiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont S.p.A. ha esaminato e approvato in data odierna il Progetto di Bilancio di Esercizio ed il Bilancio Consolidato di Gruppo 2013.

HIGHLIGHTS CONSOLIDATI

*Per business profit si intende il margine industriale prima della allocazione dei costi generali e amministrativi e delle spese di ricerca e sviluppo.

HIGHLIGHTS ECONOMICI PER BUSINESS UNIT

PORTAFOGLIO ORDINI

* Comprende €1,398 milioni relativi ai progetti COCIV e Metro Copenhagen deconsolidati nel 2013.

** Fra le acquisizioni del 2012 erano compresi €894 milioni associati ai progetti COCIV e Metro Copenhagen

Le variazioni nel testo si riferiscono al confronto tra l’intero anno 2013 e il corrispondente periodo del 2012, se non diversamente specificato.

Risultati economici consolidati al 31 dicembre 2013

I Ricavi del Gruppo Maire Tecnimont ammontano a €1.656,2 milioni, in flessione del 24,3%. Tale variazione rispecchia il differente mix di contratti in esecuzione, composto maggiormente da servizi di ingegneria e procurement, caratterizzati da un marginalitá superiore ma da bassi volumi e bassi rischi e, in porzione minore, da contratti Engineering, Procurement and Construction (“EPC”). I ricavi sono stati influenzati anche dall’allungamento dei tempi nel processo di assegnazione di nuovi progetti da parte di potenziali clienti.

Il Business profit è pari a€199,1 milioni, rispetto al dato negativo di €68,0 milioni registrato al 31 dicembre 2012. La variazione riflette l’evoluzione dei progetti in portafoglio a maggiore redditività, trainata dalla BU Oil, Gas & Petrolchimico. Al risultato positivo ha contribuito anche la BU Infrastrutture e Ingegneria Civile, principalmente in conseguenza del perfezionamento della cessione della quota di partecipazione nel Consorzio COCIV.

Il Business Margin è pari al 12,0%. Nello stesso periodo del 2012 era  negativo del 3,1%.

I costi generali e amministrativi sono pari a €78,7milioni, in diminuzione del 13,5%, grazie principalmente al positivo contributo dei processi di efficientamento tuttora in corso.

I costi di Ricerca & Sviluppo sono pari a circa €4,3 milioni, in aumento di €4,1 milioni, principalmente concentrati su iniziative nei settori ad elevata tecnologia, in merito alle quali è prevedibile un ritorno nei prossimi esercizi.

L’EBITDA è pari a€116,1 milioni (7,0% sui ricavi) rispetto al dato negativo di €159,2milioni (-7,3% sui ricavi) al 31 dicembre 2012. Tale variazione è principalmente riconducibile all’aumento della marginalità del business complessivo e al contenimento dei costi di struttura.

La voce ammortamenti, svalutazionieaccantonamenti ammonta a €26,1 milioni ed accoglie una svalutazione di circa €10 milioni dell’avviamento relativo alla BU Infrastrutture e Ingegneria Civile.

Il Risultato Operativo (EBIT) è pari a €90,0 milioni, rispetto ad un dato negativo di €187,4 milioni al 31 dicembre 2012.

Il Risultato netto della gestione finanziaria è negativoper€40,6 milioni, in miglioramento di €4,5 milioni, grazie principalmente agli effetti positivi della manovra finanziaria che ha influenzato gli ultimi due trimestri del 2013.

Il Risultato ante imposte è positivo per €50,1 milioni a fronte del quale sono state stimate imposte per un ammontare pari a €32,8 milioni. Il tax rate effettivo a dicembre 2013 è pari a circa il 65,4% del risultato ante imposte, e risulta influenzato dalla indeducibilità di alcuni costi e della svalutazione dell’avviamento della BU Infrastrutture e Ingegneria Civile. Tale carico fiscale non si è comunque trasformato in un corrispondente esborso a seguito dell’utilizzo di perdite fiscali pregresse. Al netto di tali effetti non ricorrenti, il tax rate risulterebbe pari a circa il 36%.

Il Risultato netto di Gruppo è positivo per €17,3 milioni,rispetto ad una perdita al 31 dicembre 2012 pari a €207,6 milioni.

La Posizione Finanziaria Netta (“PFN”), intesa come Indebitamento Finanziario Netto, è pari a €305,0 milioni e registra un aumento di €78,8 milioni, principalmente in conseguenza del deconsolidamento della liquidità presente nei consorzi oggetto di dismissione (COCIV e Metro Copenhagen), e della fisiologica riduzione delle disponibilità delle Joint Ventures in coerenza con l’evoluzione dei progetti.

Il Patrimonio Netto Consolidato è positivo per €35,2milioni (era negativo per €121,8milioni al 31 dicembre 2012). La variazione è principalmente dovuta al risultato dell’esercizio e all’aumento di capitale, al netto dei relativi oneri accessori.

Andamento economico per Business Unit

BU Oil, Gas & Petrolchimico

I ricavi della BU Oil, Gas & Petrolchimico, che rappresenta l’attività core del Gruppo, ammontano a €1.306,7 milioni in flessione del 27,8%. Tale variazione è riconducibile al differente mix di progetti in portafoglio eseguiti nel corso dell’esercizio.

Il Business profit ammonta a €171,9 milioni, in incremento del 4,2%, equivalente ad un Business margin del 13,2%,in aumento di 4,1 punti percentuali, in conseguenza di una maggiore redditività media del mix di progetti in corso di realizzazione.

L’EBITDA margin è pari al 7,7%, in crescita di 2,7 punti percentuali; in incremento anche l’EBITDA in valore assoluto, che si attesta a €100,7 milioni, in aumento del 10,5%.

BU Energia

I ricavi della BU Energia ammontano a €48,2 milioni, in flessione di €129,3milioni. Tale andamento è essenzialmente riconducibile alla nuova strategia di rifocalizzazione del business basata sulla vendita di servizi di ingegneria e procurement.

Coerentementel’EBITDA, pur rimanendo negativo per€5,6 milioni, registra un forte miglioramento rispetto ai €216,5milioni consuntivati nel 2012.

BU Infrastrutture & Ingegneria Civile

I ricavi della BU Infrastrutture & Ingegneria Civileammontano a€301,3 milioni,in aumento di €102,1milioni. Tale variazione è principalmente conseguenza della rilevazione fra i ricavi del corrispettivo realizzato dalla cessione delle quote nei consorzi COCIV e Metro Copenhagen, nonchè dei maggiori volumi generati dalla commessa Etihad Rail.

Per le stesse motivazioni, ilBusiness Profit è pari a €30,5 milioni, in aumento rispetto al dato al 31 dicembre 2012, negativo per €24,3 milioni. Il Business margin è pari a 10,1% contro un valore negativo del 12,2% al 31 dicembre 2012.

L’EBITDA ammonta a €21,1 milioni,pari al 7,0% dei ricavi rispetto ad un valore negativo di 33,8 milioni pari al 17,0% dei ricavi registrato al 31 dicembre 2012. Concorrono al positivo risultato nell’esercizio della BU gli effetti associati alla cessione dell’intera quota di partecipazione nel Consorzio COCIV e nel Consorzio Metro Copenhagen e dei diritti ed obblighi connessi, parzialmente compensati dalla revisione delle stime al completamento di alcuni progetti e dallo stanziamento di costi del personale relativi al processo di riorganizzazione in atto.

Portafoglio ordini

Nel corso dell’esercizio 2013, l’attività commerciale del Gruppo ha generato una raccolta di nuovi ordini per €1.174,1 milioni, inferiore all’esercizio precedente a motivo della strategia legata al cambio di mix di progetti, caratterizzati da una marginalità più elevata e da volumi inferiori ed anche in conseguenza del differimento dei tempi di assegnazione di alcuni importanti progetti da parte di potenziali clienti. Tuttavia, già nei primi mesi del 2014, il Gruppo ha acquisito importanti commesse (si veda a tal proposito “Fatti di rilievo successivi al 31 dicembre 2013”). Da ricordare che le acquisizioni del 2012 includevano €894 milioni di ordini associati alle commesse COCIV e Metro Copenhagen, che erano già in via di dismissione. Il Portafoglio Ordini del Gruppo Maire Tecnimont al 31 dicembre 2013 ammonta a €3.481,8 milioni, in riduzione di €1.762,6 milioni principalmente a seguito del deconsolidamento del portafoglio associato alle commesse COCIV e Metro Copenhagen, per un valore di €1.398 milioni.

Il Portafoglio Ordini al 31 dicembre 2013 presenta la seguente ripartizione per BU:

-      Oil, Gas & Petrolchimico: €2.464,3 milioni;

-      Energia: €515,2 milioni;

-      Infrastrutture & Ingegneria Civile: €502,3 milioni.

Fatti di rilievo successivi al 31 dicembre 2013

In data 20 gennaio 2014 Tecnimont S.p.A. ha firmato accordi relativi allo sviluppo di attività di ingegneria per due impianti di fertilizzanti situati nella Federazione Russa, nonché un accordo per la negoziazione diretta del contratto EPC per uno dei due impianti. Entrambi gli impianti sono di proprietà di EuroChem Mineral and Chemical Company.

In data 30 gennaio 2014, è stata annunciata l’aggiudicazione, tramite le controllate Tecnimont S.p.A., KT - Kinetics Technology S.p.A. e Stamicarbon BV di nuovi contratti e integrazioni per servizi di ingegneria e procurement, licensing e technology packages per un valore complessivo pari a circa €96 milioni.

In data 10 febbraio 2014, il Consorzio costituito tra alcune delle controllate del Gruppo (86%) e la società turca Ustay A.S. (14%), si è aggiudicato la Fase II del progetto di Espansione del complesso di Sonara in Camerun. Il valore complessivo del contratto è pari a circa USD 715 milioni, di cui circa USD 612 milioni di competenza del Gruppo Maire Tecnimont.

In data 13 febbraio 2014 ha preso avvio il collocamento di un prestito obbligazionario c.d. equity linked con durata di 5 anni, riservato a investitori qualificati italiani ed esteri, per un importo nominale complessivo di €70 milioni. L’operazione di collocamento del prestito obbligazionario è stata completata con successo nella stessa giornata. In data 17 febbraio 2014 i Joint Bookrunners dell’operazione hanno esercitato integralmente l’opzione di over-allotment ad essi concessa. Di conseguenza, l’importo nominale complessivo delle obbligazioni è stato incrementato da €70 milioni a €80 milioni. Le obbligazioni sono state emesse alla pari per un valore nominale unitario pari a €100.000, hanno una durata di 5 anni e una cedola annuale fissa del 5,75%, pagabile semestralmente in via posticipata. Il prezzo di conversione è stato fissato in €2,1898.

In data 18 febbraio 2014 Tecnimont USA Inc. e Foster Wheeler USA Corporation hanno firmato un accordo di collaborazione relativo ad attività di Front-End Engineering Design (FEED), ingegneria di dettaglio, procurement e construction (EPC) per la realizzazione di impianti petrolchimici, chimici e di fertilizzanti negli Stati Uniti, in Canada e in Messico.

Evoluzione prevedibile della gestione

Il Gruppo prevede per il 2014 il mantenimento di una marginalità positiva. Tale risultato è previsto essere trainato principalmente dall’andamento positivo della BU Oil, Gas & Petrolchimico, dalla quale si attendono nuovi ordini, a conferma del riposizionamento industriale ed in coerenza con l’orientamento strategico volto a perseguire progetti con minori rischi.

Nella BU Energia il Gruppo sta sviluppando una nuova strategia commerciale al fine di valorizzare le proprie competenze distintive focalizzando l’attenzione principalmente su servizi di ingegneria e su progetti EP, come confermato dall’ultima acquisizione nella Repubblica Dominicana.

I nuovi presupposti strategici del Gruppo si basano, infatti, su un consolidamento delle attività tradizionali EPC, con una maggiore attenzione alle componenti E ed EP e allo sviluppo dell’attività di licensing e di service al cliente, attraverso lo sfruttamento delle proprie competenze distintive. Il Gruppo, inoltre, continua a perseguire una politica di contenimento dei costi in linea con i valori già ottenuti nel corso dell’esercizio.

Si conferma quindi la rifocalizzazione del Gruppo sul core business.  Continuano le attività per attuare l’annunciato piano di dismissioni, in relazione al quale si prevede di concludere ulteriori operazioni entro il primo semestre 2014.

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Corporate Governance

Il Consiglio di Amministrazione ha approvato la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari per l’esercizio 2013 e la Relazione sulla Remunerazione 2014. Il Consiglio di Amministrazione ha altresì effettuato la verifica del possesso da parte dei Consiglieri di Amministrazione Gabriella Chersicla, Nicolò Dubini, Vittoria Giustiniani, Patrizia Riva e Paolo Tanoni, dei requisiti di indipendenza ai sensi del Codice di Autodisciplina e del D. Lgs. 58/1998 (“TUF”).

Il Consiglio di Amministrazione ha, infine, approvato, previo parere favorevole del Comitato Parti Correlate, la versione aggiornata della Procedura per le Operazioni con Parti Correlate. La procedura vigente verrà messa a disposizione sul sito Internet della Società, nella sezione “Governance - Documenti Societari”.

Convocazione dell’assemblea ordinaria e straordinaria degli azionisti

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare in sede ordinaria e straordinaria per il 30 aprile 2014 in prima convocazione e, occorrendo, per il 2 maggio 2014 in seconda convocazione, l’Assemblea degli Azionisti per deliberare in relazione - per la parte ordinaria - al Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2013, alla Relazione sulla Remunerazione ed alla integrazione del Collegio Sindacale e - per la parte straordinaria - alla autorizzazione alla convertibilità, ai sensi dell’art. 2420-bis, comma 1 cod. civ., del prestito obbligazionario equity linked emesso dalla Società, denominato “€80 million 5,75 per cent. Unsecured Equity-Linked Bonds due 2019” e relativo aumento di capitale sociale in denaro a pagamento, in via scindibile, a servizio esclusivo della conversione dello stesso, con esclusione del diritto di opzione ex art. 2441, comma 5, del cod. civ..

L’avviso di convocazione dell’Assemblea e le relazioni illustrative degli amministratori saranno pubblicati sul sito internet della Società www.mairetecnimont.com nella sezione Governance/Documentazione Assemblee degli Azionisti nei modi e nei termini di legge.

(http://www.mairetecnimont.com/it/governance/documentazione-assemblee-degli-azionisti)

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Dario Michelangeli, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara - ai sensi del comma 2, articolo 154-bis del D. Lgs. n. 58/1998 (“Testo Unico della Finanza”) - che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il progetto di Bilancio di Esercizio e il Bilancio Consolidato di Gruppo al 31 dicembre 2013 saranno messi a disposizione del pubblico, presso la sede della Società e presso Borsa Italiana, nonché sul sito internet www.mairetecnimont.com nella sezione Investitori/Bilanci.

Questo comunicato stampa, e in particolare la sezione intitolata “Evoluzione prevedibile della gestione”, contiene dichiarazioni previsionali. Queste dichiarazioni sono basate sulle attuali stime e proiezioni del Gruppo, relativamente ad eventi futuri e, per loro natura, sono soggette ad una componente intrinseca di rischiosità ed incertezza. I risultati effettivi potrebbero differire significativamente da quelli contenuti in dette dichiarazioni a causa di una molteplicità di fattori, incluse una continua volatilità ed un ulteriore deterioramento dei mercati del capitale e finanziari, variazioni nei prezzi delle materie prime, cambi nelle condizioni macroeconomiche e nella crescita economica ed altre variazioni delle condizioni di business, oltre ad altri fattori, la maggioranza dei quali è al di fuori del controllo del Gruppo.

Maire Tecnimont SpA

Maire Tecnimont S.p.A., società quotata alla Borsa di Milano, è a capo di un gruppo industriale (Gruppo Maire Tecnimont) leader in ambito internazionale nei settori dell’Engineering & Construction (E&C), Technology & Licensing e Energy & Ventures con competenze specifiche nell’impiantistica in particolare nel settore degli idrocarburi (Oil & Gas, Petrolchimico, Fertilizzanti) oltre che nel Power Generation e nelle Infrastrutture. Il Gruppo Maire Tecnimont è presente in circa 30 paesi, conta circa 45 società operative e un organico di circa 4.300 dipendenti, di cui oltre la metà all’estero. Per maggiori informazioni: www.mairetecnimont.com.

Si allegano di seguito gli schemi relativi al Conto Economico, Stato Patrimoniale e Rendiconto Finanziario consolidati e civilistici.