• Risultati in crescita rispetto al Primo Trimestre 2014: EBITDA a €33,5 MN (+28,3%), Utile netto a €17,1 MN (+79,6%)

• Ridotto l’Indebitamento Finanziario Netto

Milano, 7 maggio 2015 – IlConsiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont S.p.A. ha esaminato e approvato in data odierna il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2015.

HIGHLIGHTS CONSOLIDATI

In seguito all’entrata in vigore dei principi contabili IFRS 10 e IFRS 11 sono state ridefinite le regole di consolidamento delle partecipazioni del Gruppo Maire Tecnimont. In particolare il principio IFRS 11 prevede che le partecipazioni in Joint Venture a far data dal 1° gennaio 2014 siano consolidate con il metodo del Patrimonio Netto; in precedenza tali partecipazioni erano consolidate con il metodo proporzionale. I dati patrimoniali ed economici del Gruppo sono presentati secondo le nuove regole di consolidamento; i dati dei periodi precedenti sono stati rettificati per assolvere ad una finalità informativa comparativa.

*Per Business Profit si intende il margine industriale prima dell’allocazione dei costi generali e amministrativi e delle spese di ricerca e sviluppo.

**Rideterminato per effetto dell’applicazione retroattiva dell’IFRS 11.

*Non tiene conto del fair value degli strumenti di copertura

ACQUISIZIONI E PORTAFOGLIO ORDINI

Si segnala che a partire dall’esercizio 2014, in linea con la nuova struttura di reporting interno e con l’attuale assetto organizzativo del Gruppo, si è proceduto ad accorpare i dati relativi alle BU ‘Oil, Gas & Petrolchimico’ ed ‘Energia’ nella nuova BU ‘Technology, Engineering & Construction’. I valori inclusi in questo comunicato riflettono pertanto tale cambio.

HIGHLIGHTS ECONOMICI PER BUSINESS UNIT

ACQUISIZIONI PER BUSINESS UNIT

PORTAFOGLIO ORDINI PER BUSINESS UNIT

Le variazioni nel testo si riferiscono al confronto tra il primo trimestre 2015 e il corrispondente periodo del 2014, se non diversamente specificato.

Risultati economici consolidati al 31 marzo 2015

I Ricavi del Gruppo Maire Tecnimont ammontano a €347,0 milioni, in diminuzione del 0,9%. Tale variazione è principalmente riconducibile alla contrazione dei volumi della BU Infrastrutture & Ingegneria civile, in linea con la rifocalizzazione sul core business. Depurando tale effetto si registra un incremento dei ricavi pari a circa €11,1 milioni.

Il Business profit è pari a€53,6 milioni, in aumento del 18,7%.

Il Margine di Business è pari al 15,5%, in incremento di 2,6 punti percentuali. Le significative variazioni registrate nella marginalità riflettono l’evoluzione dei progetti in portafoglio della BU Technology, Engineering & Construction con un differente mix di contratti in esecuzione al 31 marzo 2015 rispetto ai trimestri precedenti. Tale mix comprende diversi progetti EPC nelle fasi conclusive, non ancora interamente sostituiti dalla produzione dei progetti recentemente acquisiti, e un significativo contributo proveniente da servizi di ingegneria e procurement caratterizzati da una marginalità superiore e da volumi contenuti.

I costi generali e amministrativi sono pari a €18,3milioni, in diminuzione di circa €0,2 milioni, grazie alla continua ricerca di riduzione dei costi di struttura.

L’EBITDA è pari a€33,5 milioni (9,7% sui ricavi), in incremento del 28,3% grazie alle stesse motivazioni già evidenziate in relazione al Business Profit.

La voce ammortamenti, svalutazionieaccantonamenti ammonta a €1,4 milioni, sostanzialmente in linea rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente.

Il Risultato Operativo (EBIT) è pari a €31,9 milioni, in aumento del 31,2%.

Il Risultato netto della gestione finanziaria è negativoper€7,4 milioni,in miglioramento di circa €2,5 milioni, principalmente grazie  alla riduzione dell’indebitamento bancario.

Il Risultato ante imposte è positivo per €24,5 milioni, a fronte del quale sono state stimate imposte per un ammontare pari a €7,5 milioni. Il tax rate effettivo è pari a circa il 30,6%, in miglioramento rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente.

Il Risultato netto di Gruppo è pari a €17,1 milioni, inmiglioramento del79,6%.

La Posizione Finanziaria Netta (“PFN”), intesa come Indebitamento Finanziario Netto, è pari a €329,8 milioni, in miglioramento rispetto ai €365,0 milioni al 31 dicembre 2014. Questa posta è stata, peraltro, negativamente influenzata dalla valutazione al fair value degli strumenti di copertura, che ha inciso per circa €30 milioni. Al netto di tale variazione, la PFN sarebbe stata pari a circa €300 milioni.

Il Patrimonio Netto Consolidato ammonta a €92,8 milioni, in leggera diminuzione di €945 mila rispetto al 31 dicembre 2014. La variazione è riconducibile al risultato del periodo, influenzato negativamente dai movimenti della riserva di Cash Flow Hedge degli strumenti di copertura.

Andamento economico per Business Unit

BU Technology, Engineering & Construction

I ricavi ammontano a €322,5 milioni, in aumento del 3,6%, grazie all’avanzamento delle commesse in portafoglio. Il Business Profit ammonta a €53,9 milioni, in aumento del 26,1%, ed equivale ad un Margine di Business del 16,7%, in incremento di 3 punti percentuali. L’EBITDA ammonta a €35,3 milioni (10,9% sui ricavi), in aumento del 35,2%.

BU Infrastrutture & Ingegneria Civile

I ricavi ammontano a €24,5 milioni,in flessione del 37%. Tale variazione è essenzialmente riconducibile alla fase conclusiva di alcune commesse. Il Business Profit è negativo e pari a -€0,3milioni, rispetto a €2,4 milioni. Il Margine di Business è negativo e pari a          -1,3%. L’EBITDA è negativo e pari a -€1,8 milioni rispetto ad un valore leggermente positivo per €39 mila euro.

Acquisizioni e Portafoglio Ordini

Nel corso del primo trimestre 2015, l’attività commerciale del Gruppo ha generato una raccolta di nuovi ordini per €255,2 milioni, rispetto a €600,3 milioni. In particolare rientrano nei nuovi ordini l’importante progetto EPC con ABU DHABI GAS LIQUEFACTION COMPANY LTD. (ADGAS) per la realizzazione del Package 1 IGD Expansion Project, ad Abu Dhabi, EAU. Il valore complessivo del progetto è pari a circa USD 490 milioni, di cui circa USD 225 milioni (46% del valore complessivo) di competenza del Gruppo Maire Tecnimont.

Il Portafoglio Ordini al 31 Marzo 2015 è pari a €5.262,4 milioni, in forte aumento (+41,3%) grazie al rinnovato sforzo commerciale portato avanti dal Gruppo nel corso degli ultimi trimestri.

Fatti di rilievo successivi al 31 marzo 2015

Il 7 aprile 2015 Maire Tecnimont ha annunciato di aver raggiunto un accordo con SOCAR POLYMER per l’aggiudicazione relativa alla realizzazione di un impianto di polipropilene, unità e strutture correlate su base EPC lump sum, a Sumgayit, in Azerbaijan. Il valore totale del progetto è pari a circa EUR350 milioni.

Il 10 aprile 2015 Maire Tecnimont S.p.A., EuroChem Group AG e SACE hanno firmato un Memorandum of Understanding relativo alla realizzazione di cinque impianti ammoniaca-urea da essere implementati in Russia, negli Stati Uniti e in Kazakhstan nei prossimi dieci anni.

Infine, il 28 aprile 2015, Maire Tecnimont S.p.A. ha dato attuazione ad una manovra di riduzione ed ottimizzazione del debito bancario, che ha consentito il decremento di circa €55 milioni del debito sopracitato. Sull’ammontare oggetto del rifinanziamento è stata concordata con le banche finanziatrici un’immediata riduzione di oltre 250bp (basis points) del costo medio e l’allungamento dei tempi medi di rimborso. La tabella seguente riporta gli effetti sulla posizione finanziaria netta consolidata del Gruppo Maire Tecnimont al 31-03-2015 simulando il completamento della manovra finalizzata in data 28 aprile 2015:

Successivamente alla chiusura del trimestre, nell’ambito delle attivita’ finalizzate al perfezionamento dell’operazione di cessione di Biolevano S.r.l, si e’ dato corso alla sottoscrizione dei contratti preliminari di vendita aventi ad oggetto complessivamente il 70% del capitale della societa’ stessa. Il closing rimane soggetto all’erogazione a BiOlevano di un finanziamento con struttura non recourse project financing, attualmente in fase approvativa da parte dei competenti organismi interni del pool di banche nazionali coinvolte nell’operazione.

Evoluzione prevedibile della gestione

Alla luce dei risultati positivi e della crescita del portafoglio ordini si prevede il mantenimento di una marginalità positiva anche per i prossimi trimestri del 2015. Tale obiettivo continuerà ad essere conseguito principalmente grazie alle attività ad elevato contenuto tecnologico, in coerenza con l’orientamento strategico del Gruppo.

In dettaglio, il Gruppo prevede l’acquisizione di nuovi ordini nel core business, a conferma del riposizionamento industriale che ha già generato nuove commesse nel 2014 e nei primi mesi del 2015.

Nel settore del Licensing si prevede una crescita delle attività, che porteranno alla richiesta di registrazione di alcuni nuovi brevetti industriali, ed in parallelo una ampia commercializzazione di tecnologie proprietarie.

Il Gruppo, inoltre, continua a perseguire una politica di contenimento dei costi, in linea con i risultati positivi già conseguiti negli anni passati.

Inoltre, si prevede nel breve il closing della vendita della centrale di Biolevano, nonché la valorizzazione di una quota di minoranza della controllata Stamicarbon, tramite una operazione di mercato destinata a investitori finanziari.

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Le seguenti informazioni sono rese a seguito di richiesta Consob:

Posizione Finanziaria Netta del Gruppo Maire Tecnimont e di Maire Tecnimont S.p.A.

La Posizione finanziaria netta del Gruppo Maire Tecnimont è rappresentata nella tabella seguente:

La Posizione finanziaria netta al 31 marzo 2015 è negativa e pari a Euro 329,8 milioni, con un decremento di Euro 35,2 milioni rispetto al 31 dicembre 2014 (quando era negativa per Euro 365 milioni). La variazione risente dell’evoluzione positiva del capitale circolante che ha inciso positivamente sul flusso di cassa operativo dei progetti, mentre l’indebitamento lordo risulta essersi incrementato per effetto principalmente del mark to market negativo degli strumenti derivati stipulati a copertura dell’esposizione al rischio di cambio dei flussi connessi ai ricavi e ai costi di commessa. Gli effetti sulla posizione finanziaria netta consolidata del Gruppo Maire Tecnimont al 31 marzo 2015 simulando il completamento della manovra annunciata il 28 aprile 2015, sono ampliamente descritti nel paragrafo “Fatti di rilievo avvenuti dopo la fine del periodo”.

Con riferimento al bilancio individuale della Maire Tecnimont S.p.A. la Posizione finanziaria netta della Società è rappresentata nella tabella seguente:

Posizioni debitorie scadute del Gruppo

Nel corso del primo trimestre 2015 sono stati ricevuti solleciti di pagamento nell’ambito dell’ordinaria gestione amministrativa. Al 31 marzo 2015 non ci sono da segnalare posizioni finanziarie debitorie scadute. Al 31 marzo 2015 non risultano in essere posizioni tributarie e previdenziali scadute.

Rapporti con parti correlate

Con riferimento all’informativa sulle parti correlate si informa che tutte le operazioni poste in essere con parti correlate sono regolate a condizioni di mercato. Al 31 marzo 2015 i rapporti di credito/debito (anche finanziari), costi/ricavi della società nei confronti di parti correlate sono riportati per natura nelle tabelle seguenti. Le tabelle riportano anche le posizioni patrimoniali derivanti da operazioni avvenute nel corso dell’esercizio precedente e in corso di definizione:

I rapporti con le altre società del Gruppo, non consolidate e/o collegate sono prettamente commerciali e riferiti a specifiche attività legate a commesse; inoltre alcuni dei consorzi avendo sostanzialmente concluso le attività, sono in fase di liquidazione:

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Conference Call in Webcast

I risultati al 31 marzo 2015 saranno illustrati oggi alle ore 18.00 nel corso di una conference call in webcasttenuta dal top management.

La conference call potrà essere seguita in modalità webcast collegandosi al sito internet www.mairetecnimont.com e cliccando sul banner “Risultati al 31 marzo 2015” nella Home Page oppure attraverso il seguente url: http://services.choruscall.eu/links/mairetecnimont150507.html

In alternativa alla modalità webcast sarà possibile partecipare alla conference call chiamando uno dei seguenti numeri:

Italy: +39 02 8020911
UK: +44 1 212818004
USA: +1 718 7058796

La presentazione illustrata dal top management sarà disponibile dall’inizio della conference call sul sito www.mairetecnimont.com nella sezione “Investitori/ Presentazioni”

(http://www.mairetecnimont.com/it/investitori/presentazioni).

La presentazione sarà altresì messa a disposizione sul meccanismo di stoccaggio autorizzato 1info (www.1info.it).

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Dario Michelangeli, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara - ai sensi del comma 2, articolo 154-bis del D. Lgs. n. 58/1998 (“Testo Unico della Finanza”) - che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2015 sarà messo a disposizione del pubblico, presso la sede della Società e presso Borsa Italiana, nonché sul sito internet www.mairetecnimont.com nella sezione Investitori/Documenti e Presentazioni nei termini di legge.

Questo comunicato stampa, e in particolare la sezione intitolata “Evoluzione prevedibile della gestione”, contiene dichiarazioni previsionali. Queste dichiarazioni sono basate sulle attuali stime e proiezioni del Gruppo, relativamente ad eventi futuri e, per loro natura, sono soggette ad una componente intrinseca di rischiosità ed incertezza. I risultati effettivi potrebbero differire significativamente da quelli contenuti in dette dichiarazioni a causa di una molteplicità di fattori, incluse una continua volatilità ed un ulteriore deterioramento dei mercati del capitale e finanziari, variazioni nei prezzi delle materie prime, cambi nelle condizioni macroeconomiche e nella crescita economica ed altre variazioni delle condizioni di business, oltre ad altri fattori, la maggioranza dei quali è al di fuori del controllo del Gruppo.

Maire Tecnimont S.p.A.

Maire Tecnimont S.p.A., società quotata alla Borsa di Milano, è a capo di un gruppo industriale (Gruppo Maire Tecnimont) leader in ambito internazionale nei settori dell’Engineering & Construction (E&C), Technology & Licensing e Energy Business Development & Ventures con competenze specifiche nell’impiantistica in particolare nel settore degli idrocarburi (Oil & Gas, Petrolchimico, Fertilizzanti) oltre che nel Power Generation e nelle Infrastrutture. Il Gruppo Maire Tecnimont è presente in circa 30 paesi, conta circa 45 società operative e un organico di circa 4.300 dipendenti, di cui oltre la metà all’estero. Per maggiori informazioni: www.mairetecnimont.com.

Download  degli schemi relativi al Conto Economico, Stato Patrimoniale e Rendiconto Finanziario consolidati, nonché ulteriori dettagli relativi al valore delle nuove acquisizioni e del portafoglio ordini.